کتاب مدیریت سرمایه کاربردی اثر دکتر علی محمدی انتشارات باوین

مدیریت ریسک و سرمایه یک عنصر معاملاتی بسیار مهم است که بسیاری از معامله¬گران به خصوص تازه‌کاران به آن توجه شایسته‌ای نمی‌کنند. برای برخی‌ها یافتن استراتژی‌های ورود بسیار مهم‌تر از مدیریت سرمایه است حال آنکه اکثر استراتژی‌های معاملاتی هیچ اشاره‌ای به مدیریت سرمایه و ریسک نمی‌کنند و این شما هستید که بایستی به این مقوله مهم توجه کنید. با این وجود، بسیاری از معامله‌گران حرفه‌ای به مدیریت ریسک و سرمایه توجه بسزایی می‌نمایند به نحوی که آن‌ها خود را معامله‌گر نمی‌دانند، بلکه خود را به عنوان مدیران ریسک و سرمایه می‌شناسند. در خصوص اهمیت مدیریت ریسک و سرمایه می‌توان گفت که آن می‌تواند یک سیستم برنده را به سیستمی با عملکرد بهتر و بسیار سودآور تبدیل کند. در برخی موارد، مدیریت سرمایه حتی می‌تواند یک سیستم بازنده را به یک سیستم سودآور تبدیل کند. در بدترین سناریو، مدیریت سرمایه به کاهش نرخ زیان کمک می‌کند و در نتیجه به سیستم فرصتی می‌دهد تا به سوددهی بازگردد. اما وقتی هر معامله‌ای یک معامله بازنده است مدیریت سرمایه نمی‌تواند یک سیستم بازنده را به یک سیستم برنده تبدیل کند.